Rotación: Sale ENAGÁS, Entra CODERE, HISPANIA o DIA

► OPERATIVA:

Cambiamos a Enagás por una de estas tres operaciones siempre y cuando cumplan los requisitos indicados y por este orden: Codere, Hispania o DIA. Enagás sigue sin dar señales de recuperación y por el contrario vuelve a ceder de manera clara frente a su directriz bajista más inmediata. Tampoco los osciladores técnicos acompañan así que ante la posibilidad de un nuevo retroceso optamos por darle salida. Su lugar lo podría ocupar o Codere, Hispania o en último lugar DIA, siempre respetando este orden.

1) SALIDA: Activamos venta para Enagás por la totalidad de la posición que tenemos en cartera a precio de mercado (se tomará como referencia el próximo precio de apertura). Rentabilidad aproximada de la venta -1,4%. (Nota para usuarios en Enagás: Se puede perfectamente dar un poco más de margen a esta operación con stop-loss agresivo en los 22,78 euros).

2) ENTRADA: Damos entrada para cubrir el hueco de Enagás a uno de estos tres valores en el siguiente orden y siguiendo las indicaciones expuestas a continuación: 

i) Compra activada a partir de la próxima apertura para Codere a un precio máximo de 0,72 euros. Stop-loss agresivo en los 0,67 euros (-6,94%). Objetivo estimado para la primera venta parcial por el 60% en los 0,86 euros (+19,44%). Ratio riesgo/beneficio: 2,8 puntos. Riesgo Extremo.

ii) Compra activada a partir de la próxima apertura para Hispania Activos Inmobiliarios a un precio máximo de 12,75 euros. Stop-loss agresivo en los 12,08 euros (-5,25%). Objetivo estimado para la primera venta parcial por el 60% en los 13,79 euros (+8,16%). Ratio riesgo/beneficio: 1,55 puntos. Riesgo Alto.

iii) Compra activada a partir de las 10 horas de la próxima sesión para DIA a un precio máximo de 5,26 euros. Stop-loss agresivo en los 5,068 euros (-3,65%). Objetivo estimado para la primera venta parcial por el 60% en los 5,596 euros (+6,39%). Ratio riesgo/beneficio: 1,75 puntos. Riesgo Medio.

CONSIDERACIONES TÉCNICAS:

Gráfico en escala diaria/logarítmico. Nueva recaída para Enagas que no puede traspasar su directriz bajista más inmediata. Además el retroceso se produce con gran volumen y en una jornada de subidas en el Ibex35. El MACD también se corta a la baja lo que reafirma la debilidad del valor.

Gráfico en escala diaria/logarítmico. Codere nos deja dos sesiones consecutivas con un volumen muy elevado y en las que habría conseguido perforar su línea de tendencia bajista de corto plazo. Se aprecia en intradía un patrón de doble suelo con un objetivo aproximado en los 0,81 euros. Divergencias alcistas en los osciladores técnicos.

Gráfico en escala diaria/logarítmico. Parece confirmarse el buen momento técnico de Hispania. La cotización se sigue apreciando tras romper de manera clara el amplio rango lateral entre los 12,50 y los 9,80 euros. Por proyecciones de las pautas alcistas que nos encontramos los siguientes objetivos podrían estar en los 13,40 a corto plazo y los 15,90 a medio-largo plazo.

Gráfico en escala diaria/logarítmico. Los títulos de DIA mantiene en vigor su canal alcista de corto plazo. A falta de perforar con mayor claridad su directriz bajista de medio-largo plazo el aspecto técnico parece favorable como así demuestra la superación en cierres de los 5,20 euros, resistencia de intradía.

HISPANIA: Anulamos compra a 12,75€

Anulamos la orden de compra sobre Hispania establecida a un precio máximo de 12,75 euros y activada el pasado día 16 de marzo (ver aquí).

HISPANIA: Tercera compra en reserva

► OPERATIVA:

ATENCIÓN. Esta compra SÓLO se activaría en el caso de que primero se ejecutase la venta total de una de las diez posiciones de las que disponemos en cartera, bien por la consecución del objetivo o bien por la ejecución del stop-loss. La activación sería inmediata pero siempre teniendo en cuenta la prelación del resto de reservas en vigor. Además se deberá cumplir con los requisitos propios de la compra que se exponen a continuación:

Precio de entrada entre 12,75 y 12,11 euros, no compramos por encima ni por debajo de este intervalo. Stop-loss agresivo en los 12,08 euros (-5,25%). Objetivo estimado para la primera venta parcial por el 60% en los 13,79 euros (+8,16%). Ratio riesgo/beneficio: 1,55 puntos. Riesgo Alto.

CONSIDERACIONES TÉCNICAS:

Gráfico en escala diaria/logarítmico. Interesantísimo aspecto el de Hispania Activos con numerosos detalles técnicos que sugieren más subidas. La perforación de los 12,50 euros mediante gap de escape y validada en precios de cierre, además con volumen creciente, confirma la salida del rango lateral comprendido entre este nivel y el soporte de los 9,80 euros. Como se puede apreciar se trata de un rango lateral amplio y de varios meses de duración cuya ruptura nos podría dejar una proyección aproximada en los 15,90 euros. Anteriormente ya teníamos otros dos factores favorables a tener en cuenta. El primero la superación clara de la directriz bajista de medio plazo. Y el segundo la formación de una figura, también nítida, de Hombro-Cabeza-Hombro Invertido de connotaciones alcistas y que tendría como meta los 13,40 euros. Por último destacar el primer soporte en los 12,10 euros, un soporte perfectamente válido sobre el que referenciar un stop-loss.